La deregulation dell’IA mette a rischio i mercati finanziari
Con l’approccio proposto dal Canada verso una regolamentazione più rigorosa dell’IA attraverso l’Artificial Intelligence and Data Act (AIDA), il suo vicino del sud, gli Stati Uniti, sembra adottare un approccio opposto.
AIDA, parte del Bill C-27, mira a stabilire un quadro normativo per migliorare la trasparenza, la responsabilità e la supervisione dell’IA in Canada. Tuttavia, alcuni esperti sostengono che non vada abbastanza lontano.
Nel frattempo, il presidente statunitense, Donald Trump, sta spingendo per la deregulation dell’IA. A gennaio, Trump ha firmato un ordine esecutivo volto a eliminare le “barriere normative percepite” all’innovazione dell’IA americana. Questo ordine ha sostituito il precedente ordine esecutivo sull’IA firmato dall’ex presidente Joe Biden.
La deregulazione dell’IA rende le istituzioni finanziarie vulnerabili, aumentando l’incertezza e, nel peggiore dei casi, il rischio di un crollo sistemico.
Il potere dell’IA nei mercati finanziari
Il potenziale dell’IA nei mercati finanziari è innegabile. Può migliorare l’efficienza operativa, eseguire valutazioni di rischio in tempo reale, generare entrate più elevate e prevedere cambiamenti economici.
Studi dimostrano che i modelli di machine learning basati sull’IA non solo superano gli approcci convenzionali nell’identificare le frodi nei bilanci, ma sono anche in grado di rilevare anomalie in modo rapido ed efficace. In altre parole, l’IA può identificare segnali di cattiva gestione finanziaria prima che si trasformino in disastri.
In un altro studio, è stato scoperto che modelli di IA come le reti neurali artificiali possono prevedere il disagio finanziario con notevole accuratezza.
Le reti neurali artificiali sono algoritmi ispirati al cervello che elaborano informazioni attraverso strati di “neuroni artificiali” interconnessi, apprendendo modelli dai dati per fare previsioni.
Questi modelli hanno previsto il disagio finanziario tra le aziende quotate alla Toronto Stock Exchange con un’accuratezza sorprendente del 98%. Ciò suggerisce l’immenso potenziale dell’IA nell’offrire segnali di allerta precoce che potrebbero aiutare a prevenire le crisi finanziarie.
I rischi della deregulation
La spinta di Trump per la deregulation potrebbe portare le istituzioni finanziarie a ottenere un potere significativo sui modelli decisionali basati sull’IA senza un’adeguata supervisione.
Quando i modelli di IA sono guidati dal profitto e operano senza i limiti etici appropriati, le conseguenze possono essere gravi. Algoritmi non regolati, specialmente nella valutazione del credito e nel trading, potrebbero esacerbare l’ineguaglianza economica e generare rischi sistematici che le tradizionali strutture normative non riescono a rilevare.
Algoritmi addestrati su dati distorti o incompleti possono rafforzare pratiche di prestito discriminatorie. Ad esempio, algoritmi di IA non equi possono negare prestiti a gruppi marginalizzati, ampliando le disuguaglianze di ricchezza.
Inoltre, i bot di trading potenziati dall’IA, in grado di eseguire transazioni rapide, potrebbero innescare flash crash in pochi secondi, interrompendo i mercati finanziari prima che i regolatori abbiano il tempo di rispondere.
Il flash crash del 2010 rappresenta un esempio in cui algoritmi di trading ad alta frequenza hanno reagito aggressivamente a segnali di mercato, causando un crollo di 998,5 punti dell’indice Dow Jones in pochi minuti.
Prevenzione delle crisi o catalizzatore?
La deregulation dell’IA non è solo un’opportunità per l’innovazione, ma potrebbe anche diventare una forza imprevedibile capace di accelerare la prossima crisi finanziaria. Gli stakeholder devono agire rapidamente per regolare l’impatto crescente dell’IA prima che la deregulation apra la strada a una catastrofe economica.
La posta in gioco è alta. Senza azioni decisive, l’adozione rapida dell’IA nei servizi finanziari potrebbe superare gli sforzi normativi, lasciando le economie vulnerabili a rischi imprevisti e preparando il terreno per un’altra crisi finanziaria globale.
