Integrando IA nos Frameworks de Sustentabilidade: Uma Necessidade Emergente
À medida que instituições financeiras e provedores de classificações ESG (Ambientais, Sociais e de Governança) enfrentam crescentes exigências regulatórias e de dados, a inteligência artificial (IA) está se destacando como um poderoso facilitador, mas também como um potencial risco.
Eficiência: Ampliando ESG sem Comprometer Padrões
A IA está se tornando cada vez mais essencial para ajudar as empresas financeiras a atender à complexidade dos relatórios de ESG e sustentabilidade. Com regulamentações como a Diretiva de Relato de Sustentabilidade Corporativa da União Europeia (CSRD), que será aplicada a quase 50.000 empresas até 2026, as empresas devem coletar, validar e divulgar dados muito mais granulares, muitas vezes de milhares de fornecedores.
Ferramentas impulsionadas por IA podem automatizar esse trabalho pesado, facilitando uma conformidade mais rápida e econômica com os regimes de divulgação em evolução. A IA já está aprimorando a coleta de dados ESG e de sustentabilidade, permitindo escalabilidade sem sacrificar a qualidade. A automação apoia a extração, classificação e validação de informações de maneira oportuna em diferentes classes de ativos e geografias, ajudando os clientes a acompanhar a expansão do perímetro regulatório.
No entanto, esses avanços têm um custo ambiental. O treinamento de grandes modelos de IA e a operação de centros de dados consomem vastas quantidades de energia e água, contribuindo para emissões e estresse sobre os recursos. Como resultado, os reguladores estão prestando atenção especial a essa questão.
A Comissão Europeia, por exemplo, está considerando requisitos específicos para que as empresas relatem a pegada ambiental do uso de IA.
Ética: Alinhando Inteligência com Impacto
A IA está abrindo novas possibilidades para investimentos éticos e de impacto. Algoritmos avançados podem monitorar continuamente portfólios para garantir alinhamento com preferências ESG, adaptar-se a novas controvérsias e ajustar exposições de forma dinâmica, trazendo maior personalização e capacidade de resposta às estratégias de investimento sustentável.
Entretanto, a IA também apresenta riscos éticos. Sem uma governança robusta, os modelos podem reforçar preconceitos sistêmicos, perpetuar exclusões ou gerar resultados opacos que minam a confiança. A Lei de Inteligência Artificial da UE, adotada em 2024, classifica muitas aplicações financeiras de IA—como pontuação de crédito ou construção automatizada de portfólios—como “de alto risco”, exigindo rigorosa transparência, governança de dados e supervisão humana.
Simultaneamente, a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) identificou o preconceito algorítmico como um risco direto à proteção do consumidor e à integridade do mercado.
Governança: Construindo Confiança em Finanças Impulsionadas por IA
A governança é fundamental na abordagem da Europa à regulamentação da IA. A Lei de IA da UE exige que ferramentas de serviços financeiros que utilizam IA atendam a padrões rigorosos em torno da qualidade dos dados, explicabilidade e gestão de riscos. Isso inclui ferramentas focadas em ESG—como plataformas de classificações e análises impulsionadas por IA—que precisarão de documentação clara sobre como a IA é aplicada, verificada e supervisionada.
A partir de 2026, os provedores de classificações ESG e de sustentabilidade na UE também estarão sujeitos ao Regulamento sobre a Transparência e Integridade das Atividades de Classificação ESG (EU 2024/3005). Este regulamento introduz a divulgação obrigatória de metodologias baseadas em IA, a rastreabilidade de fontes de dados e requisitos de mitigação de conflitos de interesse, reforçando ainda mais a ligação entre a integridade tecnológica e a credibilidade da sustentabilidade.
Os reguladores do Reino Unido estão alinhados em princípio. A FCA agora espera que as empresas implementem responsabilidade em nível de diretoria para sistemas de IA, com uma compreensão clara dos resultados e riscos dos modelos. Empresas que não conseguirem explicar ou monitorar o funcionamento de suas ferramentas de IA podem enfrentar sanções regulatórias.
Conclusão: Uma Transformação Dupla
A interseção da IA e ESG está impulsionando uma transformação dupla—expandindo o que é possível em finanças sustentáveis enquanto demanda maior cuidado na forma como a tecnologia é implantada. Para as instituições financeiras, a mensagem é clara: a governança de ESG e a governança de IA não podem mais ser tratadas de forma isolada.
Para ter sucesso, as empresas devem integrar a IA dentro de frameworks de sustentabilidade—não apenas para aprimorar relatórios ESG e resultados de investimento, mas para garantir que os meios utilizados para alcançar esses objetivos sejam tão responsáveis quanto os fins.
