Private Märkte im Wandel: Technologischer Modernisierungsdruck durch KI und Regulierung
Private Märkte stehen unter steigendem Druck, ihre Technologien, Daten und Berichterstattung zu überarbeiten, da sich regulatorische Änderungen und neue Anforderungen von Investoren auf die Branche auswirken. Ein wesentlicher Wandel wird durch den breiteren Zugang zu privaten Vermögenswerten für nicht-institutionelle und private Investoren erwartet, begleitet von höheren Erwartungen an Transparenz, Integration und Compliance.
Regulatorische Veränderungen und ihre Auswirkungen
Regulierungsbehörden in den USA und Europa gestalten bereits die Landschaft neu. In den USA signalisiert eine Exekutivverordnung einen Vorstoß für alternative Vermögenswerte innerhalb von Rentenplänen. In Europa zielt das aktualisierte Regime für Europäische Langfristige Investitionsfonds darauf ab, die Anlegerbasis zu erweitern. In Großbritannien entstehen Strukturen für Langfristige Vermögensfonds als Weg für langfristige Investitionen.
Die Änderungen der Vorschriften führen zu einem operativen Druck auf die Manager, da sie sich an häufigere und detailliertere Berichterstattungsanforderungen anpassen müssen.
Governance Intelligence und Automatisierung
Private Märkte standardisieren auch Werkzeuge, die früher als Innovation galten. Automatisierte Wasserfallberechnungen, integrierte Compliance-Workflows und überprüfbare Datenherkunft bewegen sich von der frühen Annahme in die Kerninfrastruktur. Führende Unternehmen konzentrieren sich auf „Governance Intelligence“, bei der Systeme jede Entscheidung und jedes Datenelement in einer vernetzten Struktur verbinden.
KI in den Arbeitsabläufen
Die Rolle der Künstlichen Intelligenz wird innerhalb der täglichen Betriebsabläufe zunehmen, wobei der Hauptfokus auf der Art und Weise liegt, wie Menschen mit den Systemen interagieren. Der Übergang zu eingebetteten Assistenzsystemen, die innerhalb der Arbeitsabläufe integriert sind, wird erwartet.
Diese Systeme werden Benutzer durch Aufgaben leiten, Anomalien erkennen und nächste Schritte für Aufgaben wie die Abschlussperiode oder die Berichtserstellung vorschlagen. Im Laufe der Zeit wird die Plattform lernen, wie Teams arbeiten und ihre Unterstützung anpassen, sodass das Onboarding schneller wird und die Fähigkeiten innerhalb der Organisation skalieren.
Datenstrategie und Integration
Es wird erwartet, dass immer mehr Unternehmen spezielle Datenstrategie-Teams bilden, um die Verbindung zwischen Datenqualität, Analytik und Ergebnissen der KI zu bewältigen. Die Integration über interne Systeme und mit externen Partnern wird im Wettbewerb eine zentrale Rolle spielen.
Compliance-Anforderungen und Erwartungen der Anleger
Regulatorische Reformen in Europa und den USA werden die Manager dazu drängen, stärker in Compliance-Automatisierung und Berichterstattungstools zu investieren. Limited Partners haben klare Erwartungen, die von digitalen Erfahrungen in anderen Sektoren geprägt sind. Sie erwarten intuitive, selbstbedienbare und stets aktuelle Berichterstattung.
Hybride IT-Strategien
Die Vorreiter unter den Unternehmen werden eine hybride Strategie annehmen, die proprietäre Werkzeuge mit externen Plattformen mischt. Die Fähigkeit zur Interoperabilität wird entscheidend sein, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Fazit
Die Private Markets stehen vor einer grundlegenden Transformation, die durch technologische Modernisierung und regulatorische Änderungen vorangetrieben wird. Unternehmen, die sich anpassen und innovative Lösungen implementieren, werden im kommenden Zyklus hervorstechen.
