Einbettung von KI in Nachhaltigkeitsrahmenwerken ist jetzt ein Muss
Angesichts der zunehmenden Regulierungs- und Datenanforderungen stehen Finanzinstitute sowie Anbieter von ESG- und Nachhaltigkeitsbewertungen vor neuen Herausforderungen. Künstliche Intelligenz (KI) entwickelt sich sowohl zu einem leistungsstarken Enabler als auch zu einem potenziellen Risiko.
Von der Steigerung der Effizienz in der Nachhaltigkeitsberichterstattung bis hin zu neuen ethischen Dilemmata und Governance-Bedenken verändert KI die Art und Weise, wie ESG und Nachhaltigkeit implementiert, überwacht und verwaltet werden.
Effizienz: Skalierung von ESG ohne Kompromisse bei den Standards
KI wird zunehmend entscheidend für Finanzunternehmen, um die Komplexität der ESG- und Nachhaltigkeitsberichterstattung zu bewältigen. Mit Vorschriften wie der Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) der Europäischen Union, die bis 2026 für nahezu 50.000 Unternehmen gelten soll, müssen Firmen wesentlich detailliertere Daten erfassen, validieren und offenlegen – oft über Tausende von Lieferanten hinweg.
KI-gestützte Werkzeuge können die schwere Arbeit automatisieren und so eine schnellere und kostengünstigere Einhaltung der sich entwickelnden Offenlegungsregime ermöglichen.
Bereits jetzt verbessert KI die Datensammlung im Bereich ESG und Nachhaltigkeit, indem sie Skalierung ohne Qualitätsverlust ermöglicht. Automatisierung unterstützt die zeitgerechte Extraktion, Klassifizierung und Validierung von Informationen über verschiedene Anlageklassen und geografische Regionen hinweg, wodurch Kunden mit einem expandierenden regulatorischen Rahmen Schritt halten können.
Diese Fortschritte haben jedoch ihren Preis für das Klima. Das Trainieren großer KI-Modelle und der Betrieb von Rechenzentren verbrauchen enorme Mengen an Energie und Wasser, was zu Emissionen und Ressourcenstress beiträgt.
Regulierungsbehörden achten daher genau darauf. Die Europäische Kommission erwägt beispielsweise spezifische Anforderungen für Unternehmen, um den ökologischen Fußabdruck ihrer KI-Nutzung zu berichten.
Ethik: Intelligenz mit Wirkung in Einklang bringen
KI eröffnet neue Möglichkeiten für ethisches und wirkungsorientiertes Investieren. Fortschrittliche Algorithmen können Portfolios kontinuierlich auf die Übereinstimmung mit ESG-Präferenzen überwachen, sich an neue Kontroversen anpassen und Expositionen dynamisch anpassen, was eine größere Personalisierung und Reaktionsfähigkeit in nachhaltigen Anlagestrategien ermöglicht.
Gleichzeitig bringt KI jedoch auch ethische Risiken mit sich. Ohne robuste Governance können Modelle systematische Vorurteile verfestigen, Exklusion perpetuieren oder undurchsichtige Ergebnisse generieren, die das Vertrauen untergraben.
Das Europäische KI-Gesetz, das 2024 verabschiedet wurde, klassifiziert viele Anwendungen von KI im Finanzbereich – wie Kreditbewertung oder automatisierte Portfoliokonstruktion – als „hochriskant“, was strenge Transparenz-, Daten-Governance- und menschliche Aufsichtsanforderungen mit sich bringt.
Unterdessen hat die Financial Conduct Authority (FCA) im Vereinigten Königreich algorithmische Vorurteile als direktes Risiko für den Verbraucherschutz und die Marktintegrität identifiziert.
Governance: Vertrauen in KI-gesteuerte Finanzen aufbauen
Governance steht im Mittelpunkt des europäischen Ansatzes zur Regulierung von KI. Das EU-KI-Gesetz verlangt, dass Finanzdienstleistungswerkzeuge, die KI verwenden, strengen Standards in Bezug auf Datenqualität, Erklärbarkeit und Risikomanagement entsprechen. Dazu gehören auch ESG-fokussierte Werkzeuge – wie KI-gestützte Bewertungs- und Analyseplattformen –, die eine klare Dokumentation darüber benötigen, wie KI angewendet, verifiziert und überwacht wird.
Ab 2026 werden ESG- und Nachhaltigkeitsbewertungsanbieter in der EU ebenfalls der Verordnung über die Transparenz und Integrität von ESG-Bewertungsaktivitäten (EU 2024/3005) unterliegen. Diese Verordnung führt eine verpflichtende Offenlegung der KI-basierten Methoden, die Rückverfolgbarkeit der Datenquellen und Anforderungen zur Minderung von Interessenkonflikten ein – was die Verbindung zwischen technologischer Integrität und Nachhaltigkeitsglaubwürdigkeit weiter verstärkt.
Die britischen Regulierungsbehörden stimmen in der Grundsatzfrage überein. Die FCA erwartet nun, dass Unternehmen eine Verantwortung auf Vorstandsebene für KI-Systeme implementieren, mit einem klaren Verständnis der Modelloutputs und -risiken. Unternehmen, die nicht in der Lage sind, die Funktionsweise ihrer KI-Werkzeuge zu erklären oder zu überwachen, könnten gegen regulatorische Erwartungen verstoßen und Sanktionen riskieren.
Fazit: Eine doppelte Transformation
Die Schnittstelle zwischen KI und ESG treibt eine doppelte Transformation voran – sie erweitert die Möglichkeiten im Bereich nachhaltiger Finanzen und fordert gleichzeitig mehr Sorgfalt im Umgang mit der Technologie. Für Finanzinstitute ist die Botschaft klar: Die Governance von ESG und die Governance von KI können nicht länger isoliert betrachtet werden.
Um erfolgreich zu sein, müssen Unternehmen KI in Nachhaltigkeitsrahmenwerke einbetten – nicht nur um die ESG- und Nachhaltigkeitsberichterstattung und -ergebnisse zu verbessern, sondern auch um sicherzustellen, dass die Mittel, die zur Erreichung dieser Ziele eingesetzt werden, ebenso verantwortungsvoll sind wie die Ziele selbst.
