Wenn KI „Zahlen“ klickt: Die aufkommenden Compliance-Risiken des agentischen Handels
Der KI-gesteuerte „agentische Handel“ ist längst keine Theorie mehr. Heutige KI-Assistenten können bereits Produkte suchen, Optionen vergleichen, Einkaufswagen füllen, den Checkout durchführen, Zahlungen initiieren und Rückgaben vornehmen – alles im Namen einer Person, die möglicherweise die Website, auf der eine Transaktion durchgeführt wird, nie sieht. In einigen Fällen durchlaufen Nutzer den gesamten Checkout-Prozess mit gespeicherten Zahlungsdaten. Während viele Systeme noch innerhalb von Sicherheitsrahmen operieren (z. B. müssen sie die Bestätigung des menschlichen Nutzers einholen oder unter festgelegten Grenzen arbeiten), ist die Richtung klar: KI-Agenten beginnen damit, autonom finanzielle Transaktionen im Namen der Verbraucher zu initiieren und auszuführen. Mit der fortschreitenden Expansion dieser Fähigkeiten verschwimmt die Grenze zwischen von Menschen und Maschinen initiierten Transaktionen, und die rechtlichen sowie regulatorischen Auswirkungen rücken stärker in den Fokus.
Welche Formen des agentischen Handels existieren heute?
Die heutigen Implementierungen des agentischen Handels fallen allgemein in zwei praktische Kategorien. Die gängigste ist der unterstützte E-Commerce, bei dem KI-Tools die Produktsuche, den Vergleich und den Checkout innerhalb eines Chatfensters oder einer eingebetteten Schnittstelle unterstützen, der Nutzer jedoch vor der Durchführung einer Zahlung weiterhin ausdrückliche Zustimmung geben muss. Ein Schritt näher zur Autonomie sind semi-agentische Systeme, bei denen die KI berechtigt ist, Transaktionen mit minimalem oder ohne weiteren Nutzerinput abzuschließen, sobald vordefinierte Bedingungen erfüllt sind. Diese Systeme beinhalten Funktionen wie Preisverfolgung mit automatischen Kaufauslösern, bei denen der Nutzer im Voraus Parameter festlegt und die KI die Transaktion ausführt, wenn diese Parameter erfüllt sind. Autonome KI-Agenten, die den gesamten Einkaufsprozess im Namen eines Nutzers verwalten, wachsen schnell. Oft gibt der Nutzer einem Agenten „Ziele“, und der Agent identifiziert und führt Transaktionen durch, um diese Ziele zu erreichen, ohne dass eine gleichzeitige menschliche Entscheidung erforderlich ist, was traditionelle Zahlungsgesetze herausfordert.
Agentischer Handel vs. Compliance
Der Übergang zu einem zunehmend automatisierten Einkaufserlebnis verändert die regulatorische Diskussion. Wenn ein KI-Assistent eine Rechnung bezahlt oder auf „Kaufen“ klickt, drehen sich zentrale Compliance-Fragen um Authentifizierung, Autorisierung, Betrug und wer die Verantwortung trägt, wenn die Aktionen einer KI nicht mit den Wünschen eines Verbrauchers übereinstimmen oder wenn unbefugte Agenten eingesetzt werden, um betrügerische Transaktionen auszuführen. Für Aufsichtsbehörden, Banken, Fintechs und Händler werden bestehende Konzepte von Zustimmung, Haftung und Verbraucherschutz herausgefordert, wenn Transaktionen von Software und nicht von Menschen initiiert werden. Die aktuellen regulatorischen Rahmenbedingungen konzentrieren sich auf Autorisierung, Betrugsbekämpfung und Streitbeilegung, die alle für von Menschen initiierte Transaktionen konzipiert wurden. Da der agentische Handel zunehmend zum Mainstream wird, müssen Marktteilnehmer ihren Ansatz zur Zahlungs-Compliance für Online-Transaktionen überdenken.
Praktische Umsetzung
Wenn KI-Agenten von der Unterstützung von Verbrauchern beim Einkauf zur tatsächlichen Initiierung und Ausführung von Zahlungen übergehen, müssen die Teilnehmer am Zahlungsökosystem sich dieser und anderer rechtlicher Fragen bewusst sein, die auftreten können. Im Falle von Betrug werden Streitigkeiten darüber entstehen, wer gegenüber dem Verbraucher haftbar ist. Die Aufsichtsbehörden werden sich wahrscheinlich auf die Grundlagen konzentrieren: ob Transaktionen ordnungsgemäß autorisiert wurden, ob Streitigkeiten schnell und fair gelöst werden können und ob Verbraucher geschützt sind, wenn Automatisierung unbeabsichtigte Ergebnisse produziert. Institutionen sollten beginnen, ihre aktuellen Arbeitsabläufe für Authentifizierung, Zustimmung und Streitbeilegung auf die erwarteten agentischen Anwendungsfälle abzustimmen und identifizieren, wo bestehende Prozesse menschliche Interaktion annehmen und neu gestaltet werden müssen. Für Händler, Banken, Fintechs und KI-Anbieter wird es notwendig sein, Maßnahmen zu ergreifen, um diese Probleme anzugehen und ihre Haftung zu mindern. Die Gewinner werden diejenigen sein, die Authentifizierung, Autorisierung, Zustimmung, Auditierbarkeit und Erklärbarkeit als zentrale Produktmerkmale und nicht als nachträgliche Compliance-Maßnahmen behandeln. Mit den richtigen Kontrollen können selbst die Folgen eines unbefugten KI-„Einkaufsbummels“ eingegrenzt und potenziell rückgängig gemacht werden.
