A Movimentação em Direção à Desregulamentação da IA e Seus Riscos para os Mercados Financeiros
A desregulamentação da inteligência artificial (IA) pode representar um risco significativo para os mercados financeiros. À medida que o Canadá avança em direção a uma regulação mais rigorosa com a proposta da Lei de Inteligência Artificial e Dados (AIDA), os Estados Unidos parecem seguir uma abordagem oposta.
A AIDA, parte do Projeto de Lei C-27, visa estabelecer um quadro regulatório que melhore a transparência, responsabilidade e supervisão da IA no Canadá, embora alguns especialistas argumentem que a proposta não é suficiente.
Enquanto isso, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, está pressionando por uma desregulamentação da IA. Em janeiro, Trump assinou uma ordem executiva que tem como objetivo eliminar quaisquer barreiras regulatórias percebidas para a “inovação americana em IA”. Essa ordem substituiu uma ordem anterior do ex-presidente Joe Biden.
Vulnerabilidades nas Instituições Financeiras
A eliminação das salvaguardas de IA deixa as instituições financeiras vulneráveis. Essa vulnerabilidade pode aumentar a incerteza e, em um cenário extremo, aumentar o risco de colapso sistêmico.
O Poder da IA nos Mercados Financeiros
A potencialidade da IA nos mercados financeiros é inegável. Ela pode melhorar a eficiência operacional, realizar avaliações de risco em tempo real, gerar maior receita e prever mudanças econômicas.
Pesquisas indicam que modelos de aprendizado de máquina impulsionados por IA não apenas superam abordagens convencionais na identificação de fraudes em demonstrações financeiras, mas também detectam anomalias de forma rápida e eficaz. A IA pode identificar sinais de má gestão financeira antes que se tornem desastrosos.
Estudos mostraram que modelos de IA, como redes neurais artificiais e árvores de decisão, podem prever a insolvência financeira com uma precisão notável, atingindo até 98% de acurácia em alguns casos.
Os Riscos da Desregulamentação
A pressão de Trump pela desregulamentação pode resultar em um aumento do poder das instituições financeiras sobre ferramentas de decisão impulsionadas por IA, com pouca ou nenhuma supervisão. Modelos de IA movidos por lucros, operando sem as devidas fronteiras éticas, podem ter consequências severas.
Algoritmos não controlados, especialmente em avaliações de crédito e negociações, podem agravar a inequidade econômica e gerar riscos financeiros sistemáticos que os quadros regulatórios tradicionais não conseguem detectar.
Além disso, bots de negociação impulsionados por IA, que conseguem executar transações rapidamente, podem desencadear quedas rápidas do mercado, perturbando os mercados financeiros antes que os reguladores tenham tempo de reagir.
Uma Proposta para a Estabilidade Financeira
Pesquisas destacam a importância de integrar métodos de aprendizado de máquina dentro de sistemas regulatórios robustos para melhorar a supervisão financeira, detecção e prevenção de fraudes. É necessário um quadro regulatório durável e razoável para transformar a IA de um potencial disruptor em uma força estabilizadora.
Um corpo regulador federal de supervisão da IA nos EUA poderia atuar como um árbitro, assim como a proposta do Digital Charter Implementation Act de 2022 no Canadá, que sugere a criação de um Comissário de IA e Dados.
Conclusão
A ausência de salvaguardas adequadas pode transformar a IA não apenas em uma ferramenta de previsão econômica, mas em uma força imprevisível que pode acelerar a próxima crise financeira. Os formuladores de políticas devem agir rapidamente para regular o impacto crescente da IA antes que a desregulamentação abra caminho para um desastre econômico.
